如何从零开始构建量化交易系统？

quantkoala的回答

初期入门的量化交易系统用Excel就可以构建了，直观简洁方便理解，还无需编程~

量化交易入门，编程太难了！特别是对于没有任何编程基础的文科童鞋，看着那些个花花绿绿的代码，每一个字母都认识，但堆在一起就不明白TM到底是啥意思。

先别急着放弃啊，有条件可以上，没有条件创造条件也可以上嘛，你有没有想过，不需要专门学Python编程，也不需要零编程规则式的量化平台，仅依靠微软Office办公三件套之一的Excel，便可以走通量化策略的开发和回测的整个流程。

说起来惭愧，我最初做量化的时候，也没学编程，仅用Excel外带几个常用公式就开搞了，因为在我的眼里，量化投资更多是一种投资交易的分析手段，基于金融逻辑和历史数据，发现和验证交易理念，提高决策的胜率，只要能实现这些功能，管他黑猫白猫，抓住老鼠就是好猫，弯下腰，弄脏手，躬身入局。

而且啊，Excel有个好处就是，展示数据非常直观，非常便于咱深入了解整个过程，让量化基础更扎实，闲篇扯完了，撸起袖子开整吧~

无论是主观投资还是量化投资，在新手村的时候，肯定听说过『双均线策略』，以股票为例，就是短均线上穿长均线，形成金叉时买入，短均线下穿长均线，形成死叉时卖出。

挑选近期大涨的股票往回看，发现大涨之前的确是有双均线金叉，大跌的股票也是有双均线死叉，其实这可能是一个“幸存者偏差”，可能是金叉/死叉之后有大涨/大跌的，也有震荡的，只不过是大涨/大跌的被有意或无意地挑选出来。

那到底这个『双均线策略』是真的有效，还是幸存者偏差，咱不能拍大腿拍脑袋就决定了，教员说“ 没有调查，没有发言权”，小平同志说“实践是检验真理的唯一标准”，那咱就用量化的试金石测一下，那就把『双均线策略』作为萌新入门量化的第一个策略吧。

首先要准备一个Excel表格，里面装有你心仪投资标的的行情数据就行，股票可以，数字货币也行，最低配的，有日期和收盘价就可以了，甚至连日期都可以没有，自己知道时间的对应关系就行了。

什么？找不到行情数据？现在可以拿到免费数据的渠道那么多，咱还是不要守着金山当乞丐哟~

我就拿股票为例吧，说说怎么获取免费的股票数据，“通达信”大家知道伐，用的人很多的那个，在电脑端下载安装一个，免费注册使用的。

打开你想测试的个股日K图，为了避免有荐股的嫌疑，我就以沪深300指数为例。

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点击右上角工具栏【选项】，在弹出的下拉列表中选择【数据导出】，接着就会弹出一个对话框，记得选【Excel文件】，设置好文件的存放路径，自己能找到就行。

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这里有一个操作小技巧，通达信默认是导出界面所展示的日期范围内的数据，如果想要更多数据，按键盘的向下键『↓』，就可以展示更多日期，我在这里就获取了沪深300能获取的全部数据，日期范围为2005年1月4日至今。

导出的数据当中，除了行情数据之外，还有很多乱七八糟的数据，为了简洁起见，只保留日期和收盘价，其他的内容统统删除掉。为了美观，可以让数据居中对齐和加框线。

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有了数据之后，剩下的就好办了，只要懂Excel基本操作，一步一步跟着走就可以完成。

现在咱要算出两根均线的数值，短均线咱就用5日均线（Moving Average 5，MA5），长均线咱就用20日均线（MA20）。每一天的MA5数值，就是用含有当天的5个收盘价计算平均值，MA20就是利用20个。

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2005年至今有4000多个交易日，咱总不能手动一个一个算出来啊，这样会累si人的，为了方便轻松，就需要用到Excel的公式了。

由于计算MA5需要5个收盘价数据，所以在新增一例“MA5”后，在2005年1月10日所在行的单元格里输入“=AVERAGE(B2:B6)”，就可以算出2005年1月10日的MA5数值了，其中B表示“B列”，也就是收盘价所在的列，数字表示行号，由于列名占了一行，所以第一个有效数值从第2行开始，相信懂Excel基本操作的小伙伴都能明白哒，下文不再赘述了。

Excel当中很智能的一点是，你再选中刚才那个单元格，把鼠标移到单元右下方，鼠标会变成一个黑色十字『＋』,双击鼠标左键，Excel就会智能地利用这个公式对剩余数据进行计算，文字比较抽象，请看下图的演示。

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MA20的计算也是同理，只不过MA20的计算需要20天的数据，因此需要在2005年1月31日才能计算第一个数据点，至此，咱就有了MA5和MA20两条均线的数据了。

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有了双均线数据之后，咱就要确定交易信号，就像前面说的那样，金叉买入，死叉卖出，这里要用到Excel的IF判断公式，形式如IF(条件, A, B)，如果条件成立的话，单元格就输出A，不成立的话，单元格就输出B，咱在这里，如果MA5高于MA20就输出1，反之就输出0。

于是，新增一列“信号”列，在MA20有第一个数值的那一行对应的单元格里输入“=IF(C21>D21,1,0)”，然后再利用之前的“黑色十字双击”技巧，智能填充另外的信号列数据。

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现在交易信号也有了，那怎么统计这个策略的收益率呢？咱现在回过头来看，由0变1的那个日期对应的就是金叉，由1变0的那个日期对应的就是死叉，根据“金叉买入，死叉卖出”的原则，可以简单认为（下文有补充），信号为1的日期都是有持仓的，信号为0的都是空仓。

于是乎，假设咱是全仓买入沪深300指数（有对应ETF可交易），先计算指数的日收益率，然后将每天的收益率与信号相乘，就可以得出策略的日收益率，空仓的日期收益率为0，持仓的日期收益率就是对应指数的收益率，操作演示如下。

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有了日收益率之后，咱就可以进一步得出这个双均线策略的累计收益情况了，每一天的资产金额等于前一日资产金额乘以(1+当日涨幅)，假设咱期初有1000块钱，结合前面计算出来的策略日收益率，就可以依次算出每一天的资产金额。

如果按照这个双均线策略操作，在不考虑交易成本的情况下，咱最终能拥有多少钱呢？效果是否比买入并持有沪深300指数好呢？

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从最后一个交易日的结果看出，双均线策略从18年前的1000块钱变成了今天的4个达不溜，18年40倍，而买入并一直持有沪深300则是4倍，前者年化收益约22%，后者年化收益约为8%，超额收益14%。

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在Excel中画图也是非常简单的，选中“日期”、“双均线策略”和“买入并持有”这三列，然后插入折线图，双均线策略的资金曲线就出来啦，从折线图当中更能直观地看出收益情况的对比。

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小结一下，本文单纯基于Excel进行了双均线计算、交易信号确定、日收益率计算、资产金额计算和资金曲线画图这5个步骤，完成了『双均线策略』的开发和回测，不会编程的萌新也可以利用这套流程，对常见的技术指标在个股和指数/ETF等投资标的上进行有效性验证，只要灵活修改前面“指标计算”和“交易信号确定”这两个步骤就可以了。

补充说明，这个策略的开发和回测流程，主要是启发萌新的量化交易系统构建思路，其实细心的读者已经发现了，在生成交易信号的时候是带有一点“未来函数”的，因为双均线是利用收盘价计算出来的，出现金叉/死叉的时候已经收盘了，无法按照收盘价买入，更不会将当日涨幅纳入进来。

因此更为严谨的操作是，在前一日金叉时，今日按照开盘价买入，策略的日收益率则是开盘价到收盘价的涨幅；在前一日死叉时，今日按照开盘价卖出，策略的日收益率则是前一日收盘价到今日开盘价的涨幅，这需要多增加几列数据进行计算。

因为这种带有一点未来函数的回测方法非常直观和便捷，自己在遇到新指标因子时，可以快速进行测试，如果回测效果好，则进行更深入的研究，如果效果不好，直接放弃说byebye~