清流财记的回答

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今天可能是2023年最悲观的一个交易日，本来市场涨多了以后内资心里就很慌，加上zjw和人保财险的文件，叠加周末的美国就业数据和”流浪气球“事件，大家都有点慌不择路，一路逃窜的意思。

2月6日A股三大指数集体收跌，沪指跌0.76%，深成指跌1.18%，创业板指跌1.4%，超3000股下跌。两市合计成交8747亿元，北向资金净卖出5.43亿元。

盘面上看，ChatGPT概念再度爆发，东数西算、大数据、信创、智能电网、充电桩概念等走强；有色、半导体、券商、保险、酿酒、医药、地产、银行等板块走低。

港股也是大跌，医药股、科技股领跌，恒生科技科一度大跌超4%。反弹8100点之后，港股累计调整超过1500点。

周末外围的突然出现了两个重大利空：一个是周五美国非农就业数据大超预期，1月季调后非农就业人口增加51.7万人，远高于市场预期18.5万人。

尽管数据统计口径有所修改，但是就业数据好说明美国经济韧性十足，经济衰退的概率就越小，就可以支持美联储更长时间保持高利率、更晚降息，按照目前推测，美联储在3月和5月还会进行两次加息，并且最终利率将会超过5%。因此周五美股三大指数集体收跌。美元指数迅速拉升，相对地，人民币再次承受贬值压力。

清流之前也讲过，外资疯狂买入！！！外资流入的主要原因，一方面是看好中国经济，另一方面就是加息末期，美元指数走弱，人民币相对应升值，吸引外资。

另外一个是“流浪气球”事件，中国一艘民用无人气象飞艇误入美国领空，遭到美方武力袭击击落，引起了市场的高度关注。

很多人甚至觉得，这是2023年资本市场的“第一只黑天鹅”。这个事情是冷处理还是热处理，会对接下来短期的资本市场，尤其是中国资产市场产生重大影响。

清流在<a href="http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzUxNjkzNTkwNg==&mid=2247491050&idx=1&sn=6663ccc45d23889de3a9ae0c48b477cd&chksm=f99e8467cee90d71dbc705176bb0d3a3853d53583cf2ac7c4560f1bd84e7690fd018e5c16b6c&scene=21#wechat_redirect">2023年值得关注的投资机会！中和大家聊过，考虑到国际外部环境的不确定性，因此2023中国的经济复苏也好，资本市场表现也好，可能都是上行的荆棘之路。

如果本次事件得不到冷处理或者持续升温，再等到3月zc仍然不及市场预期，那可能就会引发信心的多米诺式坍塌，变成对市场的双重利空。

今天国内也有两个重大利空消息，一个是zjw突然发布题为《防范意识强、行为隐蔽……查处医疗行业利益输送须“道高一丈”》文章，直接点名医疗行业利益输送。受此影响，再加上外围市场动荡，今天医疗医疗ETF跌幅较大，跌幅一度超4%。

另外人保财险一份关于“禁酒令”的通知文件流出，该“禁酒令”包含6条内容，对违法上述“禁酒令”的，公司将依规进行处分、问责。受此影响，今天市值近五万亿的白酒板块全线杀跌，酒ETF一度大幅杀跌超3%，后有所收窄。

还有周末又有大佬说话了，看衰A股市场后市发展，尤其以李蓓和付鹏声音最大。他们的观点概括来说就是觉得之前股市涨得太快太急，对于今年全球和国内经济的预期都太乐观，所以该着是回调的时候了。

关于今年是强复苏还是弱复苏分歧颇大，这种未来的事肯定谁也说不准，最后就形成了一种奇特的局面。当股市跌特别多的时候，大家就会觉得也不至于那么差，然后就开始反弹，但涨多的时候就反过来，大家心里嘀咕着是不是我太乐观了，然后就开始砸盘。

其实投资人都是屁股决定脑袋，就像看好什么就会投什么，当然也会说这个好，不好会买吗？大家也总能为市场的涨跌找出各种理由，关键是未来怎么走依然不知道，只能等将来走完了再解释。市场里总是同时存在看多和看空的人，有多有空才有买卖，也才能形成交易价格。

不过这两位明星大佬的发言其实比较能代表一部分内资机构的态度，中国果然会陷入“强预期、弱现实”的困境吗？让我们拭目以待吧！

今天可能是2023年最悲观的一个交易日。本来涨多了以后内资心里就在慌，加上zjw和人保财险的文件，叠加周末的美国就业数据和”流浪气球“事件，大家有点慌不择路逃窜的意思。

不过最大的利空只有一条，就是流动性泛滥，市场估值太贵。每一轮牛市的破灭，无一例外都证明了这一点。大家还记得2021年消费（白酒）、医药、科技核心资产的故事吗？确定性强、永续增长，这是机构给出的2个理由。

有没有错？没有错，但它不符合本质。事实的真相是什么？美联储印钱太多才是本质，无限的钱必须去追逐有限的优质资产。而追求确定性的外资最喜欢的就是核心资产，所以造就了核心资产的大泡沫。

而最大的利好就是流动性紧缩，市场估值便宜，通过上帝的视角，2022年的4月和10月，是离大家最近一次的绝佳买入机会！

@清流财记，资深投资人，知乎财经领域新晋优秀答主，更多宏观经济、财经知识、理财科普，欢迎关注同名公号“清流财记”。