凌紫宸的回答

昨天证券白酒基本是在最高点清掉的：

落袋为安，落袋为安，帮助不少朋友赚钱了。

最近行情还不错，白酒和证券大涨，权重板块带动了指数，指数又带动了其他板块然后一路上涨！

权重搭台之后，其他的板块就可以轮流上去唱戏，你方唱罢我登场。那些低位的板块我认为都有机会，都会轮流涨。

比如半导体。

半导体上一波涨了之后，现在已经回调了一段时间了，但是我这里依旧看多半导体。

半导体最近几年的k线走势如下：

自从2021年见顶之后，半导体开启了长达两年的下跌，再过1个月，半导体行业就正式跌2年了。

21年的时候半导体还是很风光的。

当时由于大家都宅在家里，活动较少，对于电子产品类的消费需求持续走高。尤其是20年的时候，发布的Swift都一机难求。而且由于新能源也需要大量的半导体芯片，也进一步刺激了半导体的芯片的需求。

因此在天量货币+需求井喷的条件下，半导体芯片的需求出现了爆发式的猛增，当时一芯难求，晶圆厂的产能单单都是爆满，芯片出厂价格出现量价齐升的情况。

即使是一直被压制的天朝半导体产业都在这场全球的半导体盛况中分了一杯羹。

随后半导体的股价见顶，再一直跌到现在。

半导体跌的主要原因还是订单减少，2022年一季度，半导体公司的营收增速出现了明显的下滑。47家半导体公司的营业收入、归母净利润同比增速的中位数是23.03%、26.51%；而2021年一季度的这个数据分别是46.23%、105.4%。

所以我们可以看到，半导体在2022年的时候营收增速出现了明显的下降，甚至开始有半导体企业出现了亏损。

而且2022年3季度，半导体库存达到历史高位。

但我认为，现在的情况出现了一些改变。

从库存角度看半导体行业的库存正在逐步被消化，目前已经在逐步恢复到正常的水平。

例如台积电公布 2023 年二季报，二季度营收 156.8 亿美元，同比减少 13.7%，环比一季度减少 6.2%，预测三季度营收 167-175 亿美元，环比二季度增长 6.5-11.6%。

这数据已经比2022年要好了，当时同比都是几百的跌。

所以目前看消费电子现在处于一个去库存的阶段，2023年的智能手机出货量预计与2022年持平，预计今年过剩的手机芯片库存能恢复到正常水平。

而且今年开会的报告里面，我们总结了过去5年的科技成果，以及“增强科技创新引领作用”。这其中重点提到了“强化国家战略科技力量，实施一批科技创新重大项目，加强关键技术核心公关”。

今年3月1日，天朝印发了《数字中国建设整体规划布局》。

文件里面表示我们的两大基础设施就是“打通数字基础设施大动脉”和“畅通数据资源大循环”。

然后等到2025年，基本形成横向和纵向的一体化局面。

而半导体又是AI和算力的硬件核心。

所以我认为现在就是半导体板块的一个底部区间。

目前半导体比较好的细分领域就是设备材料，对应的标的是半导体设备材料ETF（159516）。

因为半导体设备、材料国产化率低，是半导体芯片产业链重点卡脖子环节，国产替代趋势下，中证半导体材料设备主题指数在基日以来累计跑赢市场上主要同类指数。相较而言，中证半导体材料设备主题指数景气上行周期，上涨时有弹性，景气下行周期，下跌时回撤相对较少，有一定抗风险能力。

如果看相关指数，半导体设备材料也是表现得最好的：

在2019年到2021年7月的半导体芯片大行情中，中证半导体材料设备主题指数涨幅486%，远超同类。即便经历了近两年的调整，2019年至今该指数也还有237%的涨幅，依然强于同类。

目前来看半导体依旧还是处于一个底部区间：

市净率处于最近五年的28.25%的百分位，已经算是不错的位置了。

半导体跌了这么久，已经接近腰斩，对于一个板块来说跌幅逼近50%是一件很不同寻常的事情，而这个时候就需要引起我们的高度重视。

说不定什么时候，这个板块就反转了呢？

2.板块分析

截止发文，行情如下：

大宗商品：油气今天继续涨，从去年说到现在，我觉得我的眼光还是挺好的。

白酒：白酒这里好像有点压力，不知道会不会再打回到年线。

旅游：这里多说一下旅游，旅游之前买的现在也都赚钱了：

这地方想卖真的可以卖了，你问我要不要卖的时候内心其实就有了答案，那你就卖了呗。

创业板&新能源：创业板今天稍微跌了一点，大家走势都差不多，要跌一起跌。

恒生&恒生指数：恒生感觉会和A股一样回调了。

中药&医药基金：医药这里就是低位，我认为后面都是会涨的。最近在这说了：向前看

军军基金：军工今天稍微涨了一点，这地方我感觉问题不大。军工相关内容：长牛来了！

纳斯达克基金：纳斯达克我还以为今天还能涨，我觉得真的挺离谱的，为什么人家纳指就能屡创新高呢。

科创50&半导体基金：科创50今天跌了一点，1000点附近我觉得都挺好的。：2023是牛市起点，要大涨了！

信创&计算机基金：Ai目前来说我不看了，后面等多跌一点再买吧。有人问我7月买的亏了10个点怎么办，我也没办法啊，我6月就在说别去接了，说了一个月。

最近一次的信创在这说的：光速被删，震惊长安第一拳....

3.今日策略

指数这里收成这样，后面谨慎一点，我怕你追进去就被埋了：

最近涨得最好的板块是汽车整车，30个点。

有点离谱，不过感觉在A股里也算正常。

这个板块没有基金，如果有做骨票的朋友可以关注一下，现在特别强势