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我定投了一年的基金赚了多少可以收手?

米多多的回答

我定投了一年的基金赚了多少可以收手?

归根结底是止盈的问题。

01

2021年大涨过后的市场让人很着急。

近两个月的时间,大盘就在3600点之间起起伏伏,

说涨吧,白酒、新能源、医药等优质资产已经高的不能再高了,风险正在逐渐升高..

说跌吧,等着那砍头的一刀下来,它又磨磨蹭蹭,在这折磨人。

之前仓位轻的人,看着市场在3000点以上企稳了,想要加仓,又下不去手,只恨自己当初买少了;

仓位重的一批人,看着账户里的收益起起伏伏,心里也不好受,想卖了,又怕错过之后的大肉,更纠结。

说来说去都是止盈的问题。

当下到底要不要止盈?

多多今天就带大家抓住本质,寻找解决方案。

02

市场无法预测!这是我们首先要明白的一个事实。

多多也没办法准确预测市场,自己买的医药基金就是一个典型。

2018年底陆续买入建的仓,到现在一共卖出过两次。

去年6月底卖出了一部分,7月底卖出了一部分。

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当时医药连续涨了小半年,我有些害怕,所以在6月23日首先卖掉了一部分。

结果之后市场突然迎来一波暴涨,气的多多直拍大腿!

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7月29日卖出的另一部分医药基金,当时大盘暴涨破新高之后,又开始暴跌,多多趁着一波反弹卖出了一部分。

当时我以为的是下跌前的逃离,

现在再看,竟是堪堪卖在了顶点之前,

祸福相依,股市无常啊!

看起来多多的操作像是一个运气选手,但其实基金的卖出我是有自己的一套方法体系的,运气只是相对放大收益的一部分。

每个人的情况各不相同,但方法是死板的,所以选择最适合自身情况(性格、资金情况、成本高低等等)的方法,就能做好止盈这门功课。

02

止盈的本质是收益焦虑

以定投创业板指数为例,如果从2013年的最低点开始定投,直到2015年牛市。

利用基金定投计算器,我们算出:

如果在2015年6月牛市最高点止盈,那么收益率为147.1%

如果在2015年9月止盈,经历一轮股灾和熔断后,收益率仅为9.54%

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前后只相差三个月,收益竟然相差15倍!

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从这里不难看出大家在止盈背后,是对最终收益高低的焦虑。

03

具体怎么止盈?

市场上的止盈策略五花八门,比较主流的方法有:

1、市场情绪止盈法

2、目标收益率止盈法

3、梯度止盈法

4、估值止盈法

5、回撤止盈法

内容较多,建议收藏再看。

1、市场情绪止盈法

有一个故事是这样的,

股市大跌,一群香客被深深套牢,赔了很多钱后,他们跑去庙里求菩萨保佑,

结果庙里的老和尚见他们如此难过,就接手了他们所有的股票;

几年过去了,

股市大涨,这群香客又纷纷情绪激动的来到庙里,祈求股票快涨多涨,很多人还抱怨自己买不到股票,结果老和尚又把手里的股票全部抛给了他们。

就这样,老和尚成了股市最大的赢家……

市场上大部分人都是追涨杀跌的。

实际投资中,如果原本完全不买股票的同事、菜市场大妈都开始给你推荐股票的时候,那往往就是市场疯狂的顶点,就必须要止盈了。

优点:容易观测、不需要掌握太多的财务和金融知识,能够明显发现市场泡沫的存在;

缺点:过于主观和感性,作为判断牛熊市的依据不具有说服力,所以只能作为粗略的止盈方法。

2、目标收益率止盈法

目标收益率止盈法操作很简单,就是先设置一个目标收益率,然后当投资的基金达到了目标收益后就卖出

比如,假设我们是在A股2600点的时候开始定投或直接买入,设置30%的目标收益率,

那么当A股到达3380点的时候,我们就可以止盈卖出。

为什么目标收益率止盈法会更加精准和实用呢?

主要还是它最契合我们A股这种牛短熊长,波动极大的市场。

我们来看一下A股过去15年各大指数的年化周度波动率情况,

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几乎每一年波动率都在20%-30%之间,波动非常之大。

如果我们设置20%-30%的目标收益率, 非常可能1-2年就收割一个20%-30%波段,连续能收割好几次。

优点:简单粗暴,能够帮助我们获得固定的预期年化回报率;

缺点:目标的制定难度较大。如果目标收益率设置低了,后面市场继续上涨,就只能干瞪眼,比如消费、医疗;而如果目标收益率设置高了,就会导致基金无法及时卖出,收益可能做过山车。

3、梯度止盈法

梯度止盈属于目标止盈法的灵活版。

即将仓位分成好几份,设定多个止盈目标,如20%、25%、30%……

当收益达到第一个目标20%时,止盈一份;

当收益达到第二个目标25%时,再止盈一份;

当收益达到第三个目标30%是,再止盈一份……

以此类推。

如果实现第一个目标之后,出现下跌,那么耐心持有即可,等待后续上涨再止盈。

也可以利用时间规划目标,第一年目标是初始年份的20%,卖掉一部分后;第二年目标30%,达标后再卖出一部分止盈;第三年目标40%……

目标可以根据不同的指数、行业情况灵活调整。

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优点:相对灵活,操作简单,一定程度上避免一卖就涨的尴尬。

缺点:需要经常追踪收益走势,比较耗费精力;目标类止盈策略都属于单次累计收益,时间拖得越久,年化收益表现越差;遇到大牛市,短时间内迅速突破止盈目标,仍然会卖飞。

4、估值止盈法

估值止盈法,也是目前经常使用的另一种止盈方法。

A股市场总体来说牛短熊长,波动极大,

估值止盈法的核心就是利用市场的这种大幅波动,在市场估值非常低的时候开始定投买入;

中间坚定持有,不为市场短期的涨跌所动,放弃小波段的收益;

最后等到大牛市或者结构性牛市来临,市场估值达到高估时再卖出,赚取50%-150%的高额收益。

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给大家举一个我亲自实操的例子。

2018年年末,当时大盘持续下跌,市场的估值已经来到了极低的位置,

熊市特征非常明显。

当时创业板跌得最狠,于是我果断入手抄底了创业板的基金,

之后2019年,股市行情回暖,创业板的估值也得到了一定修复,但我

仍然没管,连账户都基本没看过。

结果等到今年年初科技股大热的时候,市场连续几天成交额破万亿,融资融券余额也大幅上升,市场很有牛市的味道,于是我打开这个账户一看,盈利70%多,后来分2次卖掉止盈,落袋为安,总收益72.27%。

买入的截图:

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卖出截图:

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整个过程是下面这样的

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优点:原理简单易懂,市场上有许多配合估值止盈的自动投资策略,托管之后十分省事。

缺点:需要投资者非常地有耐心。大牛市通常5~10年一轮,一般在大牛市的中后期,比如2007年、2015年那样的大牛市,市场的估值才会到达高估区域,其它时间估值是达不到很高的位置的。

5、回撤止盈法

不看上涨,只看下跌。

在保证一定盈利的情况下,如果盈利出现下跌,即过了最高点后下跌10%立即止盈。

例如买白酒,越上涨则越安心持有,可以轻松获得100%甚至更多的收益。

如果某天下跌超过10%,此时剩下收益为90%左右,立即止盈。

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这种策略主要建立在已获得部分收益,且收益仍在不断增加的前提下。

另外这种方法收益一定要远远超过预定的下跌幅度,赚了20%,下跌10%再止盈,就有点不值当了。

优点:不用整天担惊受怕、患得患失,拿好筹码躺着等回调即可;适合牛市或行情好的阶段,避免卖飞,也避免承受崩盘之苦。

缺点:可能会因为大回调卖飞,错过后续收益;需要密切关注收益走势,对于本身的收益要求较高,回撤的比例设定要合理。

04

综合策略的运用

上面这五种方法,如果是初学者最好是先根据与自身的情况,选择一种适合自己的;

如果有比较丰富的投资经验,可以多种止盈方法结合起来使用。

多多的止盈策略主要围绕股指展开,再结合梯度止盈法。

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整体思路是:

在绿色的低估区域内定投买入,不为市场短期的涨跌所动,放弃小波段的收益;

等到大牛市或者结构性牛市来临,市场估值达到黄色高估区域时再卖出,吃最大的肉,赚50%-100%以上的收益。

多多18年底市场低谷时买入的医药基金,今年6月份卖出第一批,就是主要根据估值来判断是否止盈。

我们的止盈也不奢求卖在最高点,也不苛求一次性退出,而是通过这种梯度止盈的方法,把基金分成多份,分批卖出。

而在7月份卖出的,则是根据回撤止盈法的原则来卖出的。

因为这支医药基金本身盈利较多,达到了150%以上,所以在市场连续大幅下跌之后,我选择了回撤止盈。

可以看到,仅仅这一支医药基金的操作,多多就用到了多种止盈方法,

所以选择如何止盈时,一定要根据自己实际情况决定,不要死搬硬套,如果遇到疫情这种比较容易看出来的大波动,我们可能也会配合目标收益率卖出,赚几次波段的钱。

在股票比较便宜的时候买,等股票比较贵的时候卖。

坚守这个本质,多点耐心,资产翻倍是大概率的事。

05

卖的好不如买的好

最后多嘴说一句买入的问题,

股市有句话叫“会买的是徒弟,会卖的是师傅”,但事实上我认为买入比卖出更重要。

1、买的好能承担更低的风险,获得更大的收益

买入的位置决定了我们投资的上限,卖出的位置决定了投资的下限。

一只股票最低点20元,最高点100元,

哪怕我们卖在了最高点100元,但如果买入价格在80元,最终也只有百分之十几的收益;

而如果买入价格在30元,即使卖出价格在60元,也有100%的翻倍收益。

另一方面,在估值低位买入,代表这个价格已经到达了投资目标最基本、最稳固的价值底线,往往意味着已经跌无可跌,不会有太大的风险问题。

投资,必定是把风险控制放在第一位,

巴菲特说的一句话一定要牢记在心:

投资最重要的事情就是不要亏损!

2、买入的判断依据更真实

泡沫这个词往往都是在市场大涨,各个估值偏高时出现,这也意味着到了我们卖出的时候。

而这个时候,往往也因为市场情绪的疯狂,各方面的资金、消息炒作,导致我们卖出的判断依据往往会失真。

我们不能确定这家公司是不是真的这么有潜力,这个行业是不是如此有发展前景。

在喧嚣的牛市,要做出正确的判断十分困难。

而买入往往是在处于安全边际的低位,

这时候市场情绪比较低落,对于某个公司的判断会更加客观理性,我们也能做出更符合市场情况的判断。

3、买的好能减少卖出的心理压力

买的越贵,心理压力越大。

这种压力一方面来自于想要调仓换股的冲动,

因为买的贵,所以没有耐心长期持有,自然等不到好的价格再去卖出;

另一方面来自于卖出时的压力,因为买入的成本高,所以对卖出价格的要求也会更高,

如果不能达到满意的收益率,往往会让投资者失去理性判断,陷入偏激的收益陷阱中。

无论是买入还是卖出都需要一定的战略眼光,要分析行业或者公司的发展预期。

例如,科技股的低估很明显比金融股的低估更具买入价值,主要是因为科技行业前景预期更好。

明白其中原理需要学习、利用更专业的分析眼光和知识,摆脱人云亦云,成为投资老司机。

但掌握这些知识需要一定的耐心和时间,非一日之功。

多多也在不断的学习、充实自己,每天和大家分享投资心得,一起进步。

基金实际上非常简单,99%的人投基金亏损的主要原因是不懂,看完下面这些攻略,将帮你远离亏损,赚10%-15%收益。

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我现在基金持仓200多万,盈利70多万,一路走来,我非常知道朋友们的迷茫。

以我的真实经验,大家不要到处问来问去,看一些碎片化的知识。相信我,耐心的花1个小时,认真学学上面几篇完整攻略,基金就能基本学懂。

基金实盘我会每周更新,实盘完全按攻略在操作,实盘能让理论全部落地。大家不妨跟着实盘实践一下。不下水,永远学不会游泳。经过一轮涨跌,你真正赚到钱,你就完完全全搞懂基金了。

这是最快最捷径的一条路,也我真金白银实战的经验。

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