美国证券监管机构上周五表示,他们计划仔细调查一些经纪商上周限制投资者对GameStop Corp. (GME)等波动剧烈股票进行交易的做法。

美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission, 简称SEC)上周五的声明是迄今为止发出的最明确讯号,表明监管机构正审视围绕GameStop、AMC娱乐控股公司(AMC Entertainment Holding Inc., AMC)和Novavax Inc. (NVAX)等股票的狂热交易中的潜在不当行为。Robinhood Markets Inc.上周四限制投资者购买GameStop和其他12家公司的股票,声称是为了应对交易激增给该公司在满足财务要求方面带来的影响。

Robinhood筹集了10亿美元来加强其对这些热门和波动剧烈的股票进行清算和执行交易指令的能力,这家经纪商上周五恢复了客户对前述股票的交易。

监管机构还表示,他们正关注潜在的操纵交易行为。看涨的散户交易者在Reddit的WallStreetBets等论坛上就买入哪些股票进行交流,这对上周股价的大涨起到了推波助澜的作用。此类交易者推动了对于对冲基金等其他投资者原本看空的股票的买入需求,造成“轧空”,导致GameStop的股价飙升了10多倍。

SEC的四位委员发布的声明阐述道:“如果有事实证明存在违反联邦证券法的滥用或操纵性交易活动,我们将采取行动保护散户投资者。”声明还称:“市场参与者应当谨慎避免此类活动。”

一些证券律师表示,WallStreetBets论坛上的评论和协调活动可能成为提起操纵市场案的依据。SEC不予表态是否就上周的交易展开了正式的执法调查。提起市场操纵类案件对于SEC来说难度通常较大,因为这类案件需要证明股票推荐者或交易者通过声明或交易模式误导了市场。

SEC的声明还表示,希望公众提供市场“结构和运行”方面的线索。一些评论人士已提出疑问,为何新手投资者能够使用借入资金进行交易,或者购买期权合约。与买入股票相比,通过期权合约进行押注的成本更低。

通过Robinhood等平台参与交易的散户激增,也反映出市场对高速交易机构的高度依赖,这些机构为散户经纪商执行许多指令。知情人士表示,上周三,一些经纪商原本应将投资者的指令提交给海纳国际集团(Susquehanna International Group)和Wolverine Trading LLC处理,但在连接方面遭遇故障,于是将指令转向其他机构。

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