美国云端业者甲骨文（Oracle）10月27日宣布扩大和辉达（Nvidia）的云端AI芯片合作，要在甲骨文云基础设施（OCI）部署辉达新一代Vera Rubin AI服务器，把规模扩大到数百万千瓦级；双方没有透露交易金额。辉达执行长黄仁勋此前说过，每百万千瓦规模的Vera Rubin系统可以给辉达带来最多400亿美元营收；这是辉达可能得到的营收，不是这次合作的合约金额。受影响的是在OCI上训练和运行AI模型的客户：两家公司宣布，Vera Rubin NVL72系统和辉达Vera CPU已在OCI上全面开放使用，客户可以各自独立调整CPU和GPU资源，两家公司说这样可以减少闲置的算力。Vera CPU针对的是AI代理在两次调用模型之间要做的大量CPU运算，例如调用工具、执行代码和检索数据；两家公司说，这些运算慢了，GPU就可能闲着。
甲骨文同时把芯片来源分散开：首次在OCI上提供谷歌的TPU，谷歌第八代TPU预计2027年上线；也会提供Cerebras和英特尔投资的SambaNova的芯片。辉达在AI训练芯片市场占主导地位，推论市场的竞争更激烈，SambaNova和Cerebras的芯片主攻的就是推论。甲骨文联席执行长马古伊尔克（Clay Magouyrk）10月27日在年度客户大会上宣布，Cerebras的系统预计2027年上半年接入OCI；Cerebras的股价盘中一度涨超过10%。不过截至10月26日收盘，Cerebras的股价自今年5月上市以来累计跌了约41%；分析师平均预估，Cerebras明年营收约30亿美元，约为今年预估营收的3倍。即使是采用辉达芯片的系统，甲骨文也会弃用部分辉达网络芯片，改用自研的Acceleron网络芯片；OCI超级集群把Acceleron和辉达的Spectrum-X以太网、BlueField-4 DPU搭配使用。OpenAI已在阿比林一个有超过10万颗辉达Blackwell GPU的OCI超级集群上训练和运行GPT-6 Astra。
- 2026年10月27日甲骨文宣布扩大和辉达的Vera Rubin合作，Vera CPU在OCI上开放
- 2027年上半年Cerebras的系统预计接入OCI
- 2027年谷歌第八代TPU预计在OCI上线
数据：甲骨文10月27日的宣布，Vera Rubin部分是甲骨文和辉达的联合声明
OCI总裁蒂亚加拉詹（Mahesh Thiagarajan）在声明中说，不同的AI工作负载算力需求不同，有选择，客户就能按性能、吞吐量和经济效益挑选基础设施。Cerebras执行长费德曼（Andrew Feldman）对媒体说，这项合作会让Cerebras的一线大客户群大幅扩大，公司的技术将大规模部署到别的企业的数据中心。
甲骨文本周将举行投资人日，这次宣布没有说明将怎样筹措采购芯片的资金；甲骨文上个月在财报电话会议上说，越来越多客户愿意自行承担芯片费用，并维持2027财年约900亿至950亿美元的资本支出目标。
茉莉花观察
这一节是茉莉花的看法，依据是上文的事实。
我们的分析我们认为，甲骨文一边加码辉达，一边引进竞品芯片、改用自研网络芯片，可能是想在和辉达谈价钱时多一些筹码，压低算力成本。这是因为，按黄仁勋的说法，每百万千瓦的Vera Rubin最多能给辉达带来400亿美元营收，甲骨文要扩大到数百万千瓦级，又没说钱从哪里来；到2027年推论芯片有了别家可选，甲骨文就不必全靠辉达一家。
不同看法甲骨文自己说，引进不同芯片是为了让客户按工作负载挑选；替代芯片要到2027年才到，扩张的主体也仍是辉达。我们同意辉达仍是这次扩张的主体，但这不改变我们的看法。这是因为，要买的辉达系统规模越大，手里有替代选择就越值钱，哪怕要到2027年才到；让客户挑选和压低成本也并不冲突。
前瞻Cerebras的系统能不能在2027年上半年在OCI上正式向客户开放。我们判断，到2027年6月30日（含当天），Cerebras的系统会在OCI上正式向客户开放。这是因为，分析师预估Cerebras明年营收约为今年预估的3倍，这要靠甲骨文这样的大客户按时用上Cerebras的系统，推迟就会拖慢营收；甲骨文联席执行长也已公开宣布预计时间。辉达的Vera Rubin和Vera CPU已经在OCI上开放，谷歌第八代TPU和Cerebras的系统预计要到2027年才上线。
综合中央通讯社、钜亨网、Data Centre Solutions报道
