中国人民银行10月28日公布的统计显示，到2026年三季度末，个人住房贷款余额35.91万亿元，比去年同期下降4.1%，前三季度共减少1.10万亿元。三季度末，金融机构人民币各项贷款余额283.44万亿元，同比增长4.8%，前三季度人民币贷款增加11.52万亿元。
家庭欠的房贷和开发商欠的开发贷款都比年初少了。房地产开发贷款余额12.37万亿元，同比下降9.1%，前三季度减少8179亿元；人民币房地产贷款余额50.08万亿元，同比下降5.2%，前三季度减少1.90万亿元。到三季度末，本外币房地产业中长期贷款余额同比下降5.6%。2025年前三季度，个人住房贷款余额减少2411亿元，全年减少6768亿元，年末为37.01万亿元，同比下降1.8%；今年前三季度减少的1.10万亿元已经超过去年全年。到2025年末，房地产开发贷款余额同比下降3.0%，人民币房地产贷款余额同比下降1.6%。
| 项目 | 2025年末（万亿元） | 2025年末同比 | 2026年三季度末（万亿元） | 2026年三季度末同比 |
|---|---|---|---|---|
| 人民币房地产贷款 | 51.95 | -1.6% | 50.08 | -5.2% |
| 房地产开发贷款 | 13.16 | -3.0% | 12.37 | -9.1% |
| 个人住房贷款 | 37.01 | -1.8% | 35.91 | -4.1% |
数据：中国人民银行统计（2025年四季度末、2026年三季度末）
今年一季度，个人住房贷款减少2911亿元，上半年减少7163亿元。本外币住户贷款去年前三季度增加1.1万亿元，其中经营性贷款增加1.04万亿元，不含个人住房贷款的消费性贷款增加3062亿元；今年前三季度，本外币住户贷款减少1.03万亿元，其中住户经营性贷款一季度增加7884亿元，到前三季度累计增加5383亿元，不含个人住房贷款的消费性贷款前三季度减少4736亿元。
| 项目 | 一季度 | 上半年 | 前三季度 |
|---|---|---|---|
| 本外币住户贷款 | 增加2963亿元 | 减少3674亿元 | 减少1.03万亿元 |
| 其中：经营性贷款 | 增加7884亿元 | 增加6889亿元 | 增加5383亿元 |
| 其中：不含个人住房贷款的消费性贷款 | 减少2010亿元 | 减少3400亿元 | 减少4736亿元 |
| 个人住房贷款（人民币） | 减少2911亿元 | 减少7163亿元 | 减少1.10万亿元 |
数据：中国人民银行统计（2026年一季度末、二季度末、三季度末）
前三季度，本外币企事业单位贷款增加12.74万亿元，余额同比增长8.0%；到三季度末，本外币科技型中小企业贷款余额4.27万亿元，同比增长20.1%。
中央财政从10月1日起为居民购房贷款贴息：聚焦首套刚需，面积不超过120平方米、总价不超过150万元，贴息1个百分点，期限不超过5年。中国银行9月30日公告说，自10月1日起对符合政策条件的商业性个人住房贷款开展财政贴息。
茉莉花观察
这一节是茉莉花的看法，依据是上文的事实。
我们的分析我们认为，家庭今年少借的不只是买房的钱，做生意和消费的钱也比去年同期少借了。这是因为，同样是前三季度，住户经营性贷款去年增加1.04万亿元，今年增加5383亿元；不含个人住房贷款的消费性贷款去年增加3062亿元，今年减少4736亿元。
不同看法贴息从10月1日起实施，四季度借房贷的家庭可能多起来，三季度的数字还看不出来。我们同意，贴息的效果要到四季度才看得到，但这不改变我们的看法。这是因为，贴息给的是商业性个人住房贷款；做生意和消费借的钱不在贴息范围里。
前瞻2026年全年个人住房贷款会不会减少超过1.4万亿元。我们判断，到2027年2月底，中国人民银行公布的2026年全年个人住房贷款减少额会超过1.4万亿元。这是因为，前三季度平均每季度减少约0.37万亿元，按这个速度，全年会减少约1.47万亿元；按去年全年减少6768亿元、前三季度减少2411亿元计算，去年四季度就减少了约4357亿元，比当年前三季度加起来还多；能拿到贴息的房子面积和总价也都有上限。三季度末，本外币科技型中小企业贷款余额比一年前多了20.1%，本外币房地产业中长期贷款余额比一年前少了5.6%。
